【研究报告内容摘要】
2020年 1月 3日,证监会发布了《公开募集证券投资基金投资全国中 小企业股份转让系统挂牌股票指引(征求意见稿)》,指引对公募基金投 资新三板挂牌股票的基金管理人要求、基金类型、投资范围、流动性管 理、公允估值、 信息披露、风险揭示、投资者适当性管理、交易管控、 存量基金监管安排等方面作出了规范。 一级市场 挂牌企业总数持续减少。 新增挂牌企业 4家,退市 14家,实际挂牌数 减少 10家,当前挂牌企业共计 8,943家。做市转让 689家,减少 4家; 竞价转让 8,254家,减少 6家;创新层 667家,减少 1家;基础层 8,276家,减少 9家。 实际定增额度较上周有所下跌。 共 9家公司宣布定增预案,预计募集 资金 1.89亿元,环比下跌 17.47%;共 13家公司定增实施完成,共募 资金 4.95亿元,环比下跌 4.26%。 二级市场 市场交易活跃度回暖。 周五三板成指收于 939.92点,全周涨幅为 1.93%;三板做市收于 953.71点,全周涨幅为 7.21%。整体市场累计成 交 6.69亿股,环比上涨 14.70%;累计成交 23.86亿元,环比下跌 17.60%。 大宗交易占比维持在 50%-60%的区间。 市场共成交 23.86亿元,大宗共 交易 12.82亿元,占比 54%。 做市成交额占比上涨,创新层成交额占比上涨。 上周做市成交额为 12.27亿元,环比下跌 13.16%,占总成交额 51%,上涨 2.63pct。创新 层成交额为 12.34亿元,环比上涨 1.86%,占总成交额 52%,上涨 9.88pct。 山证新三板概况 山西证券作为主办券商共挂牌新三板企业 98家。 山西证券参与做市新三板企业 14家。 企业重要事件一览 5家企业公布并购信息。 14家企业发布上市辅导相关公告。

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